» Финансовая безопасность » Риски инвестиционных вложений

Риски инвестиционных вложений

Если у вас есть определенная сумма денег, и вы желаете вложить ее в какое-то прибыльное дело, вы должны помнить, что инвестиционная деятельность всегда сопряжена с определенным набором рисков. Риск – это вероятность появления непредвиденных потерь при инвестировании средств, зависящая от различных внешних и внутренних факторов. Поэтому необходимо научиться этими рисками управлять, то есть ограничивать возможные потери в процессе инвестирования.

 

Сегодня в рыночной экономике можно найти массу вариантов для инвестиционных вложений. И при выборе того или иного направления вложения капитала  физическому и для юридическому лицу важна оценка инвестиционного риска. Ведь не каждый читал книги по менеджменту и управлению финансами, а большинство экономических операций, например, с ценными бумагами, роялти, фондовым рынком, кредитами, связаны с определенным видом рисков.

 

Предпосылки возникновения инвестиционных рисков

 

На степень инвестиционного риска влияют социальная, экономическая, политическая,  экологическая и криминальная ситуации в стране. Учитывая то, что доходность инвестиций в ценные бумаги не гарантируется, инвестиционный риск имеет тесную взаимосвязь с вопросом актуальности инвестиционной деятельности на фондовом рынке в принципе.  Ведь экономическая ситуация в мире сейчас крайне нестабильна. Так, к особенностям инвестиционных рисков на российском рынке относятся:

 

1) неустойчивая ситуация на региональных рынках ценных бумаг;

2) слабая законодательная база;

3) низкий уровень регулирования операций на фондовом рынке;

4)  недостаточная информационная база;

5) неразвитая инфраструктура.

 

Таким образом, необходимо научиться управлять инвестиционным портфелем. А для этого нужно провести полную оценку вложенных в него ценных бумаг.

 

Классификация инвестиционных рисков

 

1) Систематический риск – это риск, который возникает из внешних событий, впоследствии влияя на рынок в целом. Он подразделяется на следующие риски:

 

- инфляционный риск;

- валютный риск;

- риск изменения процентной ставки;

- политический риск.

 

При оценке систематического риска инвестору важно оценить не каждый риск в отдельности, а весь рыночный риск. Поэтому диверсификация акций данном случае не влияет существенно на ситуацию, поскольку все виды рисков воздействуют на все акции одновременно.

 

2) Несистематический риск – это риск, который определяется событиями внутри одной фирмы (здесь диверсификация имеет место быть). Он подразделяется на:

 

- кредитный риск;

- отраслевой риск;

- деловой риск.

 

Также риски можно делить на диверсифицированные и не диверсифицированные. Данная классификация носит скорее условный характер, поскольку провести видимую границу между отдельными рисками достаточно сложно. Корреляционная связь между инвестиционными рисками есть, и поэтому изменения в одном из рисков вызывают изменения в другом, а это серьезно влияет на весь инвестиционный портфель и результаты инвестиционной деятельности в целом.



Дата публикации: 14-01-2011, 00:25


Похожие статьи: